【熱點(diǎn)聚焦】香港稅務(wù)局修訂私募基金豁免條例,企業(yè)需關(guān)注哪些要點(diǎn)?

2018年12月7日,香港稅務(wù)局頒布《2018年稅務(wù)(豁免基金繳付利得稅)(修訂)條例草案》(以下簡(jiǎn)稱《條例草案》),私募基金可享受范圍更廣的豁免。條例于由財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)在立法會(huì)會(huì)議上動(dòng)議二讀,如果后續(xù)正式獲得通過(guò),預(yù)計(jì)將于2019年4月1日起生效實(shí)施。

《條例草案》值得關(guān)注的內(nèi)容

1、適用范圍
根據(jù)修訂草案,新的利得稅豁免條例適用范圍十分廣泛,不僅適用于香港的稅收居民和非稅收居民基金,以及由這些基金設(shè)立的特定目的實(shí)體進(jìn)行的交易,同時(shí)也涵蓋私募基金或另類基金的常見投資。

值得注意的是,現(xiàn)有的國(guó)外基金利得稅豁免政策將繼續(xù)適用于那些無(wú)法滿足新規(guī)豁免要求的實(shí)體,而原先對(duì)于開放式基金型公司的豁免規(guī)定則將完全取消。

2、移除了目前香港國(guó)外基金稅收豁免的“污染條款”。
即使基金就其中一個(gè)不滿足豁免的投資組合被征稅,該基金的其他符合資格的投資亦不會(huì)被“污染”(即取消豁免)。這項(xiàng)修訂消除了由一次不符合資格的交易而導(dǎo)致整個(gè)基金無(wú)法享受稅務(wù)豁免資格的風(fēng)險(xiǎn)。

3、將適用于非居民(包括國(guó)外基金)的稅務(wù)豁免與適用于香港注冊(cè)成立的開放式基金型公司的稅務(wù)豁免相結(jié)合。
現(xiàn)行利得稅豁免除向基金層面提供外,保留了非居民享受利得稅豁免的待遇。繼續(xù)保留這項(xiàng)政策對(duì)當(dāng)前的稅收環(huán)境而言無(wú)疑是一項(xiàng)受歡迎的舉措,這將避免因取消這項(xiàng)豁免而可能會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)生的不利影響。

4、對(duì)基金引入了法規(guī)上的定義。
致使所有符合相關(guān)定義和認(rèn)可條件的基金將不論其結(jié)構(gòu)、中央管理和控制的地點(diǎn)、規(guī)?;蚰康?,均享有利得稅豁免。

百利來(lái)提醒:之前,向公眾發(fā)售的在岸和國(guó)外基金(如共同基金)均已享有利得稅豁免,但對(duì)于以私募形式發(fā)售的基金,只有國(guó)外基金以及在岸的開放式基金型公司才享有利得稅豁免,而其他大部分以私募形式發(fā)售的在岸基金是被排除在利得稅豁免機(jī)制之外的。而本次《條例草案》使得“所有在香港運(yùn)營(yíng)的基金,只要符合若干條件,不論其結(jié)構(gòu)、是否國(guó)外或在岸、規(guī)?;蚰康?,均可享有同樣的利得稅豁免”。

《條例草案》對(duì)基金利得稅豁免的要求

1、相關(guān)實(shí)體須符合“基金”定義

《條例草案》第20AM條引入“基金”(fund)定義,并且明確排除了不屬于“基金”的特定情形,例如為一般商業(yè)或?qū)崢I(yè)目的而經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)實(shí)體即不是基金,又如,本就享有《稅收條例》第26(1A)待遇的共同基金(mutual funds)、單位信托或類似投資計(jì)劃。

值得注意的是,目前《條例草案》也排除基金投資人均屬同一公司集團(tuán)的情形,因此通常的員工持股平臺(tái)通常不屬于“基金”。

2、相關(guān)交易須符合一定條件

(1)基金交易內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于合資格交易、附帶交易。

合資格交易是指屬于《條例草案》附表16C指明類別資產(chǎn)的交易;而附帶交易即指屬附帶于合資格交易的交易。

附表16C指明資產(chǎn)交易涵蓋了常規(guī)的基金投資范圍,具體包括:證券、私人公司股份等、債權(quán)證、債權(quán)股額、基金、債券或票據(jù)、期貨合約、外匯交易合約、存款、存款證、交易所買賣商品、外幣、場(chǎng)外衍生工具產(chǎn)品等。

附帶交易則需要滿足附帶交易部分營(yíng)業(yè)收入不超過(guò)基金營(yíng)業(yè)總收入(即合資格交易及附帶交易營(yíng)業(yè)收入之和)5%的要求。

(2)基金的合資格交易應(yīng)當(dāng)由獲香港證監(jiān)會(huì)發(fā)牌的機(jī)構(gòu)在香港進(jìn)行或安排,但如果不滿足前述要求,該基金也可以成為“合資格投資基金”(qualified investment fund)來(lái)滿足本條件。

合資格投資基金有最低投資者人數(shù)(至少5個(gè))、資本認(rèn)繳總額、發(fā)放凈收益的相關(guān)要求。

3、反要求

(1)投資私人公司股權(quán)的特殊要求

后續(xù)投資的私人公司,無(wú)論其在香港境內(nèi)或境外成立,由其產(chǎn)生的收益均可享受利得稅豁免,但是必須滿足以下測(cè)試要求,以滿足反之目的:

不動(dòng)產(chǎn)測(cè)試:如基金投資的私人公司在香港直接或間接持有的不動(dòng)產(chǎn)(不包括基礎(chǔ)設(shè)施)超過(guò)其資產(chǎn)的10%,基金須就投資于該私人公司所得的利潤(rùn)應(yīng)繳付利得稅。
持有期測(cè)試:在通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)測(cè)試條件的情況下,基金仍需持有該私人公司的投資至少兩年,方可無(wú)須就買賣該公司所得的利潤(rùn)繳付利得稅。如不滿足兩年持有期的條件,則繼續(xù)進(jìn)行短期資產(chǎn)測(cè)試。
短期資產(chǎn)測(cè)試:基金沒(méi)有該私人公司的控制權(quán);或基金在該私人公司擁有控制權(quán),但私人公司持有的短期資產(chǎn)[5]不多于公司資產(chǎn)價(jià)值的50%。

(2)香港居民持有基金比例限制

香港居民(單獨(dú)或與其關(guān)聯(lián)方)如果持有可享稅項(xiàng)豁免基金30%或以上的實(shí)益權(quán)益(如該基金為香港居民的關(guān)聯(lián)方,則無(wú)論持有任何實(shí)益權(quán)益均需適用),便會(huì)視為就該基金從合資格交易所得買賣利潤(rùn)中取得應(yīng)納稅所得。該限制主要為了避免香港居民利用以“基金”形式來(lái)掩蓋其他商業(yè)目的,從而得以規(guī)收。

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最后更新時(shí)間:2019-01-21 閱讀:91次

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