港交所：若上市文件不夠簡(jiǎn)潔 上市申請(qǐng)或被暫停審理

據(jù)悉，聯(lián)交所為改善上市文件的質(zhì)量及清晰度更新兩封指引，建議就兩個(gè)額外的上市文件章節(jié)設(shè)立頁數(shù)上限，若上市文件不夠簡(jiǎn)潔、不著重披露重大資料，其上市申請(qǐng)可能會(huì)被暫停審理。另外，港交所提出兩輪意見后，若創(chuàng)業(yè)板的上市申請(qǐng)仍未能讓人清楚了解其基本事宜，港交所可能會(huì)退回有關(guān)申請(qǐng)。

8月11日，港交所旗下全資附屬公司聯(lián)交所為改善上市文件的質(zhì)量及清晰度，刊發(fā)兩封已更新的指引信，分別是(1)HKEX-GL86-16“簡(jiǎn)化股本證券新上市申請(qǐng)上市文件編制指引”(以下簡(jiǎn)稱1號(hào)指引信)，以及(2)HKEX-GL56-13“有關(guān)下述事項(xiàng)的指引：(i)提交的大致完備申請(qǐng)版本的披露要求;及(ii)申請(qǐng)版本及聆訊后資料集在聯(lián)交所網(wǎng)站的登載”(以下簡(jiǎn)稱2號(hào)指引信)。

1號(hào)指引信的改動(dòng)

■新增的建議頁數(shù)上限
為使上市文件的內(nèi)容更加簡(jiǎn)潔，著重披露重大資料，聯(lián)交所已就1號(hào)指引信中“歷史及發(fā)展”及“適用法例及法規(guī)”兩節(jié)采納了20頁的建議頁數(shù)上限。此前，聯(lián)交所已就“概要及摘要”及“行業(yè)概覽”兩節(jié)設(shè)立了10頁的建議頁數(shù)上限。

■可能暫停審理上市申請(qǐng)
聯(lián)交所主板及創(chuàng)業(yè)板《上市規(guī)則》規(guī)定，上市文件所載資料必須清楚陳述，并采用淺白語言。聯(lián)交所刊發(fā)1號(hào)指引信正是希望協(xié)助申請(qǐng)人及其顧問遵守這項(xiàng)規(guī)定。為鼓勵(lì)申請(qǐng)人遵守此指引信，聯(lián)交所決定，其若遇到下列情況，有可能酌情暫停審理有關(guān)的上市申請(qǐng)：
 上市文件指定章節(jié)的頁數(shù)超過聯(lián)交所建議的頁數(shù)上限;
“概要及摘要”一節(jié)所載資料幾乎全部由其他章節(jié)復(fù)制而成，或未有闡釋主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅波動(dòng)的原因。
而若上市申請(qǐng)?jiān)鈺和徖?，申?qǐng)人必須重新擬備上市文件的相關(guān)章節(jié)，從而完全符合1號(hào)指引信所述的要求，聯(lián)交所才會(huì)恢復(fù)審理程序。
為了讓市場(chǎng)有充足的時(shí)間作出回應(yīng)，聯(lián)交所會(huì)對(duì)自2017年9月11日后提交的上市申請(qǐng)開始酌情行使暫停申請(qǐng)審理的權(quán)力。

2號(hào)指引信的改動(dòng)

■可能退回上市申請(qǐng)
鑒于創(chuàng)業(yè)板的上市申請(qǐng)有所增加，聯(lián)交所關(guān)注創(chuàng)業(yè)板上市文件中披露資料的質(zhì)量。如聯(lián)交所提出兩輪意見后，仍未能清楚了解個(gè)別創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)的基本事宜(例如申請(qǐng)人的業(yè)務(wù)模式或營運(yùn)情況)，有可能證明上市申請(qǐng)的披露并非大致完備。于聯(lián)交所認(rèn)為合適的情況下，聯(lián)交所有可能退回該上市申請(qǐng)。

■有關(guān)保薦人責(zé)任的提醒
香港交易所集團(tuán)監(jiān)管事務(wù)總監(jiān)兼上市主管戴林瀚表示：“為改善上市文件的質(zhì)量及清晰度，我們決定按今日發(fā)布的更新后的指引信所載，有可能酌情暫停審理或退回申請(qǐng)。我們還想趁此機(jī)會(huì)提醒保薦人，在新的保薦人制度下，他們的職責(zé)包括進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋M職審查。保薦人有責(zé)任協(xié)助申請(qǐng)人因應(yīng)上市部的意見準(zhǔn)備回復(fù)，自己也須有充分準(zhǔn)備，能在上市委員會(huì)及創(chuàng)業(yè)板上市審批小組的聆訊上回答提問。就有關(guān)意見或問題不作出回應(yīng)或回答不清晰，都可能會(huì)導(dǎo)致上市申請(qǐng)被退回或拒絕。”
最后更新時(shí)間:2017-08-14 閱讀:344次

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